Strategie Value Investing E Analisi Fondamentale Nel Forex

Il Value Investing Valore Investor039s Handbook. e qualsiasi tipo di investire per questo, varia in esecuzione con ogni persona. Vi sono, tuttavia, alcuni principi generali che sono condivisi da tutti gli investitori valore. Questi principi sono stati enunciati dagli investitori famosi come Peter Lynch. Kenneth Fisher, Warren Buffet. John Templeton e molti altri. In questo articolo, vedremo questi principi sotto forma di manuale di un valore investitore s. Comprare aziende Se c'è una cosa che tutti gli investitori di valore possono concordare, i suoi che gli investitori dovrebbero comprare le imprese, non le scorte. Questo significa ignorare le tendenze dei prezzi delle azioni e altri rumori di mercato. Invece, gli investitori dovrebbero guardare i fondamentali della società che lo stock rappresenta. Gli investitori possono fare i soldi dopo le scorte di tendenza, ma si tratta di molto di più l'attività di investire valore. Ricerca di buone imprese che vendono a buon prezzo in base alle prestazioni probabile futuro richiede un grande impegno di tempo per la ricerca, ma i profitti includono meno tempo speso acquisto e di vendita e un minor numero di pagamenti delle commissioni. (Segnali falsi possono soffocare le tendenze di fondo. Scopri come per tonificare giù e sintonizzare fuori nel Trading senza rumore.) Amore Business di acquistare È wouldnt scegliere un coniuge basata esclusivamente sulle sue scarpe, e non dovreste scegliere un magazzino basato su una ricerca superficiale. Devi amare il business si sta comprando, e che significa essere appassionato di sapere tutto di tale società. È necessario mettere a nudo la copertura attraente da un finanziari companys e scendere per la nuda verità. Molte aziende cercano di gran lunga migliore quando li si giudica sul prezzo base ai guadagni (PE), il prezzo per prenotare (PB) e l'utile per azione (EPS) rapporti di quanto non facciano quando si guarda alla qualità dei numeri che compongono quelle figure. Se si mantiene il vostro standard elevati e assicurarsi che i dati finanziari companys guardare come bene nudo come fanno vestiti, tu sei molto più propensi a tenere in portafoglio per un lungo periodo di tempo. Se le cose cambiano, youll notare presto. Se vi piace il business si acquista, prestando attenzione alle sue prove e successi in corso diventa più di un hobby che un lavoro di routine. Semplice è meglio se non capite ciò che una società fa o come, allora probabilmente non dovrebbe essere l'acquisto di azioni. I critici del valore di investire, come per concentrarsi su questa limitazione principale. Si sono bloccati alla ricerca per le imprese che si può facilmente capire perché devi essere in grado di formulare un'ipotesi sui guadagni futuri del business. Più complesso è un business, più incerte le vostre proiezioni saranno necessariamente. Questo sposta l'accento dalla educato indovinare. È possibile acquistare le aziende che ti piace Ma non del tutto comprendere, ma bisogna fattore di incertezza rischio aggiunto. Ogni volta che un valore investitore deve fattore di rischio maggiore, si deve cercare un più ampio margine di sicurezza - che è, più di uno sconto dal vero valore calcolato della società. Non ci può essere alcun margine di sicurezza se la società è già scambiato a molti multipli del suo reddito, che è un forte segnale che, però nuove ed eccitanti l'idea è, il business non è un gioco di valore. Semplici le imprese hanno anche un vantaggio, come la sua più difficile per la gestione incompetente di danneggiare la società. (Per una guida completa per la lettura dei documenti contabili, controllare il nostro tutorial Bilancio.) Cercare proprietari, non gestori di gestione può fare una grande differenza in una società. Una buona gestione aggiunge valore al di là di un companys beni duri. Cattiva gestione può distruggere anche i dati finanziari più solidi. Ci sono stati gli investitori che hanno basato tutta la loro strategia di investimento sulla ricerca di manager che sono onesti e capaci. Per citare Buffett. cercare tre qualità: integrità, l'intelligenza e l'energia. E se non hanno il primo, gli altri due ti ucciderà. È possibile ottenere un senso di onestà gestioni attraverso la lettura di diversi anni vale la pena di dati finanziari. Quanto bene hanno fatto fede alle sue promesse passato, se non sono riusciti, hanno fatto si assumono la responsabilità, o lucentezza sopra (Per saperne di più su Buffetts investire in Warren Buffett:. Come lo fa) gli investitori di valore vogliono manager che si comportano come i proprietari. I migliori gestori ignorano il valore di mercato della società e concentrarsi sulla crescita del business, creando valore per gli azionisti nel lungo termine. I manager che si comportano come i dipendenti spesso si concentrano su guadagni a breve termine al fine di garantire un fx o altro vantaggio delle prestazioni, a volte a scapito di lungo termine della società. Anche in questo caso, ci sono molti modi per giudicare questo, ma la dimensione e la segnalazione di compensazione è spesso un morto dare via. Se siete a pensare come un proprietario, si paga te stesso uno stipendio ragionevole e dipendono sugli aumenti di vostre partecipazioni azionarie per un fx. Per lo meno, si vuole una società che le spese le sue stock option. (Ancora chiedendo come per indagare i vertici Scopri la valutazione di una gestione Companys.) Quando si trova una buona cosa, comprare un sacco Uno dei settori in cui investire valore è in contrasto con accettato comunemente investire principi sia sul tema della diversificazione. Ci sono lunghi tratti in cui un valore investitore sarà inattivo. Questo è a causa dei rigorosi standard di investire valore, così come le forze del mercato globale. Verso la fine di un mercato toro. tutto diventa costoso, anche i cani. quindi un valore investitore può avere a sedersi in panchina in attesa per la correzione inevitabile. Ora, un fattore importante nella composizione. è perso durante l'attesa, in modo che quando si fa trovare titoli sottovalutati, si dovrebbe comprare il più possibile. State attenti, questo porterà a un portafoglio che è ad alto rischio in base alle misure tradizionali come beta. Gli investitori sono incoraggiati ad evitare di concentrare solo su pochi titoli, ma il valore degli investitori in genere si sentono che possono mantenere solo la corretta traccia dei pochi titoli alla volta. Un'eccezione evidente è Peter Lynch, che ha mantenuto quasi tutti i suoi fondi in azioni in ogni momento. Lynch ha rotto le scorte in categorie e poi in bici suoi fondi attraverso società in ogni categoria. Ha anche trascorso verso l'alto di 12 ore al giorno controllare e ricontrollare le molte scorte suo fondo. Come investitore valore individuale con un giorno di lavoro diverso, però, è meglio andare con un paio di stock per i quali avete fatto i compiti a casa e sentirsi bene tenendo a lungo termine. (Imparare i principi fondamentali che hanno contribuito a questo famoso investitore guadagnare la sua fortuna in azioni di Pick Come Peter Lynch.) Misura contro il tuo migliore Ogni volta che gli investimenti si dispone di più capitale di investimento, il tuo obiettivo per investire non dovrebbe essere la diversità, ma trovare un investimento che è meglio di quelli che già possiedono. Se le opportunità dont battere quello che già avete nel vostro portafoglio, si può anche acquistare più delle società che conosci e ami, o semplicemente aspettare tempi migliori. Durante i periodi di inattività, un valore investitore in grado di identificare le scorte che lui o lei vuole e il prezzo al quale theyll essere la pena di acquistare. Mantenendo una lista dei desideri come questo, sarete in grado di prendere decisioni rapidamente in una correzione. Ignorare il mercato 99 del tempo il mercato conta solo quando si entra o si esce una posizione il resto del tempo, dovrebbe essere ignorato. Se ci si avvicina comprare azioni come l'acquisto di un business, youll vuole tenere su di loro fino a quando i fondamentali sono forti. Durante il tempo si tiene un investimento, ci saranno punti dove si poteva vendere per un grande profitto e altri sono stati sei in possesso di una perdita non realizzata. Questa è la natura della volatilità del mercato. I motivi per la vendita di uno stock sono numerosi, ma un valore investitore dovrebbe essere il più lento di vendere come lui o lei è quello di acquistare. Quando si vende un investimento, si esporre il portafoglio a plusvalenze e di solito hanno a vendere un perdente al pareggio fuori. Entrambe queste vendite vengono con costi di transazione che rendono la perdita più profonda e il guadagno più piccolo. Tenendo investimenti con plusvalenze latenti per molto tempo, Previene o plusvalenze sul portafoglio. Più a lungo si evita di guadagni in conto capitale e costi di transazione, più si beneficiare di compounding. (Scopri come i profitti sono tassati e che cosa da considerare quando si prendono decisioni di investimento in effetti fiscali sulle plusvalenze.) La linea di fondo investire valore è uno strano mix di buon senso e pensare contrarian. Mentre la maggior parte degli investitori possono concordano sul fatto che un esame dettagliato di una società è importante, l'idea di sedersi in un mercato toro va contro il grano. Il suo innegabile che i fondi detenuti costantemente nel mercato hanno superato liquidità detenuta al di fuori del mercato, in attesa di un mercato verso il basso. Questo è un fatto, ma ingannando uno. I dati derivano dal seguire l'andamento di indici come il SampP 500 per un certo numero di anni. Questo è dove investire passivo e investire di valore si confondono. In entrambi i tipi di investimento, l'investitore evita di trading inutile e ha un periodo di detenzione a lungo termine. La differenza è che l'investimento passiva si basa su rendimenti medi da un fondo indicizzato o altro strumento diversificato. Un valore investitore cerca fuori le aziende superiori alla media e investe in loro. Pertanto, la probabile gamma di cambio di investire valore è molto più alto. In altre parole, se si desidera che la performance media del mercato, sei meglio acquistare un fondo indicizzato in questo momento e accumulando denaro in esso nel corso del tempo. Se si vuole sovraperformare il mercato, tuttavia, è necessario un portafoglio concentrato di aziende eccellenti. Quando li trovate, la combinazione superiore farà per il tempo trascorso in attesa in una posizione di cassa. Value Investing richiede un sacco di disciplina da parte degli investitori, ma in cambio offre una grande vincita potenziale. (Alla ricerca di un po 'più di informazioni sull'indice investire vedere l'indice del Investire Tutorial..) Forex Tutorial: Analisi Fondamentale amp Fondamenti Trading Strategies 1313 Nel mercato azionario, l'analisi fondamentale guarda a misurare un vero valore della società e di basare gli investimenti su questo tipo di calcolo. In una certa misura, lo stesso avviene nel mercato del forex di vendita al dettaglio, dove i commercianti di forex fondamentali valutare le valute, e dei loro paesi, come la società e utilizzare annunci economici per ottenere un'idea del currencys vero valore. Tutte le notizie, i dati economici e gli eventi politici che vengono fuori di un paese sono simili alle notizie che esce di un magazzino in quanto è utilizzato dagli investitori per ottenere un'idea di valore. Questo valore cambia nel tempo a causa di molti fattori, tra cui la crescita economica e la forza finanziaria. commercianti fondamentali guardano tutte queste informazioni per valutare una valuta countrys. Dato che ci sono praticamente illimitate strategie fondamentali di forex di trading sulla base dei dati fondamentali, si potrebbe scrivere un libro su questo argomento. Per darvi una migliore idea di una concreta opportunità di trading, lascia andare su una delle situazioni più noti, il forex carry trade. (Per leggere alcune domande frequenti su moneta di scambio, vedi domande più comuni su commercio di valuta.) L'analisi della Forex carry trade La valuta carry trade è una strategia in cui un commerciante vende una valuta che sta offrendo tassi di interesse più bassi e acquista una valuta che offre un tasso di interesse più elevato. In altre parole, si prende in prestito ad un tasso basso, e poi prestare ad un tasso superiore. L'operatore usando la strategia cattura la differenza tra i due tassi. Quando altamente sfruttando il commercio, anche una piccola differenza tra due tassi può rendere il commercio altamente redditizio. Insieme a catturare la differenza di tasso, gli investitori anche spesso vedere il valore della moneta aumento maggiore, come i flussi di denaro nella valuta ad alto rendimento, che ordina il suo valore. esempi di vita reale di una yen carry trade si possono trovare a partire dal 1999, quando è diminuito i tassi di interesse quasi a zero. Gli investitori dovrebbero capitalizzare questi tassi di interesse più bassi e prendere in prestito una grossa somma di yen giapponese. Lo yen preso in prestito viene quindi convertito in dollari statunitensi, che sono usati per acquistare titoli del Tesoro degli Stati Uniti con rendimenti e coupon a circa 4,5-5. Dal momento che il tasso di interesse giapponese era praticamente zero, l'investitore sarebbe pagare quasi nulla per prendere in prestito lo yen giapponese e guadagnare quasi tutto il rendimento dei suoi titoli di Stati Uniti del Tesoro. Ma con leva, è possibile aumentare notevolmente il rendimento. Ad esempio, 10 volte leva creerebbe un rendimento del 30 su un rendimento 3. Se si dispone di 1.000 nel tuo account e avere accesso a 10 volte di leva, si controlla 10.000. Se si implementa il commercio di valuta carry dall'esempio precedente, vi farà guadagnare 3 all'anno. Alla fine dell'anno, l'investimento di 10.000 sarebbe pari 10.300, o un guadagno di 300. Perché avete investito solo 1.000 del vostro denaro, il tuo rendimento reale sarebbe 30 (3001,000). Tuttavia questa strategia funziona solo se il valore coppie di valute rimane invariato o apprezza. Pertanto, la maggior parte dei commercianti di Forex carry guardare non solo per guadagnare il differenziale di tasso di interesse, ma anche l'apprezzamento del capitale. Mentre weve notevolmente semplificata questa transazione, la cosa fondamentale da ricordare è che una piccola differenza nei tassi di interesse può comportare enormi guadagni quando viene applicata leva finanziaria. La maggior parte dei broker valuta richiedono un margine minimo per guadagnare gli interessi per operazioni di carry trade. Tuttavia, questa operazione è complicata dalle variazioni del tasso di cambio tra i due paesi. Se la valuta a basso rendimento apprezza nei confronti della moneta ad alto rendimento, il guadagno guadagnati fra i due rendimenti potrebbe essere eliminata. La ragione principale che questo può accadere è che i rischi della moneta ad alto rendimento sono troppo per gli investitori, in modo che scelgono di investire nel basso rendimento, valuta più sicura. Perché carry trade sono più a lungo termine in natura, essi sono soggetti a una serie di cambiamenti nel corso del tempo, come i tassi di crescita in valuta a basso rendimento, che attrae più investitori e può portare a un apprezzamento della valuta, diminuendo i rendimenti del carry trade. Questo rende la direzione futura della coppia di valute altrettanto importante quanto il differenziale di tasso di interesse in sé. (Per saperne di più su coppie di valute, vedere Utilizzo Valuta Correlazioni a vostro vantaggio. Making Sense Of The Euroswiss Franc relazione e forze dietro Tassi di cambio.) Per chiarire ulteriormente questo, immaginate che il tasso di interesse negli Stati Uniti era di 5, mentre lo stesso interesse tasso era di 10, fornendo una opportunità carry trade per i commercianti di breve del dollaro USA e lungo il rublo russo. Si supponga il commerciante prende in prestito 1.000 degli Stati Uniti a 5 per un anno e lo converte in rubli russi a un tasso del 25 USDRUB (25.000 rubli), investendo i proventi per un anno. Supponendo che non cambi di valuta, i 25.000 rubli cresce a 27.500 e, se riconvertito in dollari statunitensi, varrà 1.100 degli Stati Uniti. Ma perché il commerciante ha preso in prestito 1.000 degli Stati Uniti a 5, lui o lei deve 1.050 degli Stati Uniti, rendendo i proventi netti del mestiere solo 50. Tuttavia, immaginare che ci fosse un'altra crisi in Russia. come quello che è stato visto nel 1998, quando il governo russo in default sul suo debito e c'era grande svalutazione della moneta come i partecipanti al mercato hanno venduto fuori le loro posizioni in valuta russa. Se, alla fine dell'anno il tasso di cambio era di 50 USDRUB, i tuoi 27.500 rubli sarebbe ora convertono in solo 550 degli Stati Uniti (27.500 RUB x 0,02 RUBUSD). Dato che il commerciante deve 1.050 degli Stati Uniti, lui o lei avrà perso una percentuale significativa dell'investimento originale su questo carry trade a causa della fluttuazione currencys - anche se i tassi di interesse in Russia erano più alti rispetto alla altro buon esempio di analisi fondamentale forex si basa sui prezzi delle materie prime. (Per saperne di più su questo, vedi prezzi delle materie prime e dei movimenti di valuta.) Ora dovreste avere un'idea di alcune delle idee economiche e fondamentali di base che sono alla base del forex e l'impatto del movimento delle valute. La cosa più importante che dovrebbe essere portato via da questa sezione è che le valute e paesi, come la società, sono in continua evoluzione in termini di valore sulla base di fattori fondamentali come la crescita economica e tassi di interesse. Si dovrebbe anche, sulla base delle teorie economiche di cui sopra, avere un'idea di come certi fattori economici influenzano una valuta countrys. Passiamo ora alla analisi tecnica. l'altra scuola di analisi che possono essere utilizzati per raccogliere i commerci nel mercato del forex.